接着奏乐，接着舞

政策不停，地产不止；聚光灯给到周末守门员！这波行情大家怎么看？ 玩转活动邀您一起盘后锐评~ 参与方式：在本帖下评论即可获得50积分奖励（评论内容与活动相关），时间截止次日开盘前。 $上证指数(SH000001)$​

5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%、2.85%。

央行行自2024年5月18日起，下调个人住房: 公积金贷款利率0.25个百分点央行:取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限这下低空和科技又尴尬了。。。玩不过啊 ​

降首付、降利率、降公积金利率、收储……

深交所暂缓审议马可波罗控股股份有限公司首发申请，要求发行人结合发行人主要产品价格变化趋势、市场竞争情况、同行业可比公司情况等，说明并披露经营业绩是否稳定；说明单项坏账准备计提是否准确。同时，请保荐人、申报会计师补充核查并发表明确意见。

证监会披露一则行政处罚决定书显示，一位名叫张智的“85后”，于2017年4月17日至2018年1月30日期间，实际控制蔡某清等99人名下109个证券账户，操纵“华英农业”股票，证监会决定没收张智违法所得约合1.33亿元，并处以1.33亿元罚款。 $华英农业(SZ002321)$​

1）零跑汽车首季公司权益持有人应占亏损为10.1亿元（人民币，下同），按年收窄10.6% 2）收益为34.9亿元，按年增加1.4倍 3）毛利率由负7.8%改善6.4个百分点至为负1.4% 零跑汽车（ $零跑汽车(HK09863)$ ） 公布第一季度业绩。零跑汽车首季公司权益持有人应占亏损为10.1亿元，按年收窄10.6%，按季亏损则扩大6.1%。若按非国财务报告准则，经调整净亏损为9.4亿元，按年收窄2.8%。 期内，零跑汽车收益为34.9亿元，按年增加1.4倍，按季则减少33.9%。 收益按年增长主要由于产品逐步得到市场认可，以及更丰富的产品矩阵带来的销量提升，至于按季下跌则主因公司在第一季度对全系车型进行了焕新升级，对原有车型的生产销售进行了调整，同时叠加了春节假期带来的季节性影响。毛利率由去年同期的负7.8%，改善6.4个百分点至为负1.4%。 第一季度汽车总交付量为33410辆，按年增加近2.2倍。截至3月31日，销售网络持续优化，共有510家门店，覆盖182个城市。 这里不得不说的是，今年以来，为了提振销量，车市“价格战”硝烟弥漫，且有愈演愈烈的趋势。 零跑汽车作为市场参与者之一，也面临着价格战的挑战。 通过上述数据，可以看到，“价格战”对于零跑汽车的利润已经产生了一定的影响。 虽然他们通过成本控制和效率提升来保持竞争力，但降价促销策略仍然可能导致利润率下滑。 展望未来，为确保在激烈的市场竞争中保持稳定的发展，零跑汽车需要在价格与利润之间找到一个平衡点。

今天所有新闻中，比美联储降息更炸裂的是下面这个一个小小城区发布的新闻： 杭州市临安区住建局公告，在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。 毫无疑问，这收购属于全国首例。浙江是全国的标杆，这个做法极具示范意义，意味着在房地产领域，村里也打算兜底。这是把国家信用和房地产绑一起了。在我们村，好的不好好学，一些邪招学的会很快！ 其实，房地产最初的政策设计是市场和计划并行的，计划的部分就是经济适用房，可惜经济适用房没有立法明确，绝对不上市，加上监督法治不足，经济适用房腐败频出，被搞臭。当年的经济适用房现在都已经换了身份，拿出来流通。便宜了有经济适用房的人，全是体制内的，21世纪初毕业的人都享受到了这个福利。 村领导换了后，房地产政策彻底放开，把所有人都抛向市场，房产价格也开始猛涨，结果到现在远超购买力，远超合理的租售比，泡沫肉眼可见。 尽管房地产价格近两年回落一些，但是对于购买力来说，依然高高在上。房地产市场冰冻带来的负面影响，有些地方估计扛不住了。 村里买房子，无非是想托住价格，基本逻辑是这样的： 村里买房子，接过房地产企业的库存，以免房地产企业为了回笼资金，低价卖房，消化掉房地产企业的库存，他们才有资金继续买地，有人买地，村里才有钱搞各种名堂，其实很多时候，很多名堂都是浪费钱，各种基建真差不多搞到头了。 这样做实质上是违背市场经济规律。既然当初完全市场化，那就坚持到底，可搞着搞着，当市场真正开始出清的时候，又觉得受不了，露出计划的那只手。如果需要计划，一直坚持最开始计划和市场结合的做法，不是更好么？ 说到这里，不得不佩服朱相的英明。后面的，哼哼。 从市场的角度，村里出手早了点，任何商品收储的时候，价格都应该处于低位，甚至有时候低于成本价，可现在房价依然在高位。高位收储，像2015年高位救创业板的疯市，不是合理决策。 可是从其它角度，衡量的标准就不一样了。 决定商品价格的最终是供需，房地产收储只能影响供需，决定不了供需。这一条需要刻进脑子里。 但不管咋样，市场对房地产的恐慌逐步缓解。今天银行、地产强势，正是对这一政策的反应。 短期内房地产股票会有机会。 早上看到新闻，赶紧把前面下的螺纹钢空单给平了。幸好跑的快。 股票挂单买港股的碧桂园服务，万科挂单低了，没成交。可惜，错过就不追了。 银行、地产坚挺，恒生指数继续向上，​有点疯狂。​ 今天哀股试探性买了承德露露。 $承德露露(SZ000848)$  $上证指数(SH000001)$  $科创50(SH000688)$  $创业板指(SZ399006)$  $沪深300(SZ399300)$  $碧桂园服务(HK06098)$  $碧桂园服务(HK06098)$ 

法拉第未来近一周的暴涨，又让部分人重拾了对贾跃亭的信心。 对于一家车企而言，无论是投入还是研发，消耗都是巨大的。如果一家车企要靠着创始人的IP进行流量变现，那么不管对于它的投资人还是客户而言，这都一场灾难。 实际上，法拉第未来这次大涨，并不能与贾跃亭已经又“支棱”起来划等号，因为对于造车，尽管法拉第未来股价最高涨幅达到了100倍，但当下不到5000万美元的市值，对于企业未来的发展实在是杯水车薪，几乎可以忽略不计。 值得注意的是，经过此前债务重组，贾跃亭在法拉第未来几乎不持有任何股份，作为公司的创始人，他甚至也不是公司的CEO。 因而在5月17日贾跃亭宣布认真思考和Matthias一起出任联席CEO，共担责任时。法拉第未来很快就发表声明“打脸”了贾跃亭。 该声明称，贾跃亭以个人而非公司高管身份在社交媒体上发布了一段与公司有关的视频，视频中的声明未经公司批准，任何此类声明都不应认为是公司所为。 不仅如此，法拉第未来还声明，目前公司董事会不考虑任命其为联席CEO。 因此，从上述维度来看，贾跃亭能做的其实非常有限，其想要通过个人IP化的方式赚快钱，也难以改变法拉第未来的现状。 众所周知，法拉第未来“十年磨一剑”，但并未实现真正意义的规模化量产，从FF 91第一台落地到今天，也只生产了11辆汽车，且有一台的车主还是贾跃亭本人。此前，法拉第未来总部因为拖欠房租的问题，还差点被赶了出来。 由此可见，法拉第未来目前的生产，很大程度可能处于半停滞状态。这点从贾跃亭本人视频当中也可以窥探一二。 实际上，对于贾跃亭个人IP商业化，也就是所谓的直播带货，其实并非没有征兆。 自2024年初开始，其炮轰以及起诉高合就已经有了苗头了。对于直播而言，最重要的是保持个人的话题性，这点我们从罗永浩身上也能看到。 也许贾跃亭本人正是看到了罗永浩、董宇辉等人崛起看到了直播的力量，也了解了一个大IP带来的商业价值，因此他开始动了直播带货的心思。 后来，高合创始人直播带货以及周鸿祎频繁直播，给了贾跃亭实操的路径，自此贾跃亭正式开始了直播的布局。这才有了后来贾跃亭点评小米SU7，蹭周鸿祎热度。 事实证明，贾跃亭的策略非常成功，每次蹭热度都能有一条或者数条热搜，这也为贾跃亭日后直播带货之路铺平了道路。 贾跃亭想的“不仅仅”只是直播带货 贾跃亭连番的热搜，终于带火了法拉第未来。 一周时间，法拉第未来的股价从最低不到0.04美元暴涨至最高3.8701美元，涨幅超过了10000%。法拉第未来股价的暴涨，激活了市场，因而也有部分人开始重拾对贾跃亭以及法拉第未来的信心。 巨大的涨幅，带来了很多的投机，美东时间5月17，法拉第未来盘中高开低走，振幅超过了175%，最终收盘大跌37.58%。 那么，贾跃亭带货真的能成功吗？未来空间到底有多大？ 首先，直播带货要考虑的是选品和供应链。对于目前的贾跃亭而言，实际上并不具备大规模带货的能力和合适的团队。 其次，贾跃亭身处美国，如何长时间的直播以及克服时差问题，依旧比较困难，因为其受众大多是国人，从当下直播行业的处境来看，其在国内卖货的难度必然不小，而这其中还涉及国内平台的支持问题。 贾跃亭在5月15日的视频中表示，越来越多的人注意到FF作为“中美汽车产业桥梁”的独一无二性以及许多特有的价值，他个人和个人IP也正在为搭建中美友谊的桥梁和中美经济桥梁在不断努力。 贾跃亭的回应视频当中，我们捕获了一个关键词——“产业桥梁”。因而，我们认为贾跃亭野心可能不只是直播带货，而是代理国内在北美的新能源汽车生意。 贾跃亭称，在遵守美国相关法律法规的前提下，FF可以帮助中国车企和供应链快速进入美国市场，大大减少试错和时间成本，希望能和中国车企进行合作。 由此可见，贾跃亭的胃口不是一般的大，但是由于其商业信用的破产，我们认为能与贾跃亭在新能源汽车产业上进行合作的车企少之又少。因而我们判断，贾跃亭的代理计划，大概率难以成功。 法拉第未来还有救吗？ 对于个人IP的商业化，贾跃亭想的很清楚就是尽量、尽快赚些钱，一部分用于还债，一部分救公司用来补贴造车。 换一个角度，法拉第未来目前大概率是没有多少资金用于投入再生产了。虽然股价暴涨，但是公司积重难返已经是不争的事实了，少量资金对于法拉第未来整体造车显然起不到很大的作用。 此前贾跃亭在他视频中也提到了，2021年，FF登陆纳斯达克，市值高达40多亿美元，但SPAC董事却利用一份大量虚构的做空报告等借口，成立特委会，借此几乎完全控制了公司，将上市融来的近10亿美金几乎烧光殆尽。 最终，造成了FF91量产被大幅拖延。 由此可见，法拉第未来现在缺的并不是几百上千万美元，因为此前FF91量产化耗资至少超过了10亿美元，因此我们认为贾跃亭直播带货并不能拯救公司。 但不排除贾跃亭想通过个人IP商业化吸引一部分风险投资资金，如果有大笔资金进来支持贾跃亭进行FF91的量产，那么也不失为一种解决办法。只是此前贾跃亭在与恒大以及其他的合作当中，着实表现不好，因而我们预计贾跃亭想要通过这种办法吸引风险投资的可能性很小。 但从贾跃亭的动作来看，他也做了两手准备，即和国内的车企合作。 也就是说，国内的新能源车企业，通过法拉第未来的生产资质，在美国进行成立合资企业，法拉第未来从中占取一定的股权比例，从而帮助中国车企进入美国市场。 从当下的现状来看，进入2024年之后，由于国内市场竞争加剧，众多中国新能源车企自顾不暇，且目前造车新势力已经进入淘汰赛阶段，美国市场对于他们而言，并非主要战场，因此他们也不会浪费过多精力去开拓美国市场。 综合而言，我们认为贾跃亭想通过和中国车企合作的想法大概率会落空，他想通过个人IP商业化来拯救法拉第未来的计划，也大概率不会有结果。 $法拉第未来(USFFIE)$  $法拉第未来(USFFIE)$ 

1、集装箱船舶进入集中交付期，但远东-欧洲主力船型17000+TEU交付增量有限 集装箱船舶存量市场供给情况： 2022年以来，集装箱船舶订单量快速增长，截至2024年4月，全球存量集装箱船舶约6239艘，总运力约2854.9万TEU，在手订单船舶约749艘，总运力约634.7万TEU，订单运力占比约22%。 订单运力预期交付情况：2023年以来，集装箱船舶陆续交付，根据Clarksons数据，预计2024年至2027年交付运力分别占现有运力的8.3%、6.8%、3.9%和2.6%，2024-2025年为订单运力集中交付期。分船型看，主干航线17000+TEU船型2024年交付运力占比约6.0%，交付运力相对有限。 高集中度格局及行业联盟形成挺价动力。外贸集装箱班轮公司具备较高的集中度，截至2024年5月10日，前十大集装箱班轮公司运力占比达84.2%，加上公司之间形成行业联盟合作，一方面在供需环境恶化背景下有助于通过停航控制运力等方式减缓恶性价格竞争，另一方面在供需关系好转背景下有望通过联合挺价实现更高运价水平。 2、红海冲突后船舶绕行，航距增长约29%，仅远东-欧洲饶行就会拉动全球箱海里需求增长5.27% 　集装箱船舶大量绕行，且绕行长期化趋势显著。1月以来，集装箱船舶开始大规模绕行好望角，截至5月8日，7日平均抵达亚丁湾集装箱船舶约6艘，同比-67%，集装箱数量1.67万TEU，同比-92%；抵达好望角集装箱船舶约20艘，同比+262%，集装箱数量22.43万TEU，同比+446%。 根据Clarksons数据，若避开红海选择绕航，将大幅增加航线距离和航行天数，以远东至欧洲为例，绕航好望角，航行天数约36天，较途径苏伊士运河的航线时间增加约8天，航距增长约29%。根据我们测算，远东至欧洲航线绕行将带动全球箱海里运输需求增长5.27%。 3、集运运价大反弹：红海冲突长期化、欧美需求边际好转、美线进入长协签订期，三大因素共同作用 红海冲突有效提升集装箱船舶箱海里运力需求，根据Clarksons数据，预计2024年运力增长约9.0%，需求吨海里增长约9.2%，行业供需关系改善。其中，主干航线17000+TEU船型2024年交付运力占比约6.0%，交付运力相对有限。根据Clarksons数据，预计2024年欧洲与远东之间贸易箱海里量增速为16%，欧线运力供给相对紧缺。 红海绕行带动运输箱海里需求提升，另一方面，高集中度背景下行业内挺价意愿较强，其次，欧线主力船型为17000TEU+船型，2024年交付运力占比约6.0%，新增运力供给有限。2024年集运运价大幅上涨，年初至今CCFI指数均值同比+20%，SCFI指数均值同比+100%。 5月以来，多家船公司披露涨价，月初达飞、赫伯罗特针对亚洲-北欧、亚洲-地中海及北非等航线上调运费，以达飞为例，亚洲-北欧航线新FAK标准为2700美元/TEU、5000美元/FEU，5月15日起生效，新标准涨幅为500美元/TEU、1000美元/FEU；近日多家班轮公司相继调整亚非航线旺季附加费。 近期船公司涨价情绪的支撑：1）红海冲突长期化导致供应链紧张，一方面，船舶绕行导致运距增长，有效提升箱海里运力需求，消化现有运力，另一方面，船舶周转效率下降导致港口集装箱周转紧张，进一步加剧供应链紧张情绪。2）需求端边际向好，一方面，欧美宏观经济数据边际好转，另一方面，受绕行导致运输时间拉长影响，叠加对旺季运价上涨的预期，货主提前备货。3）美线进入长协签约关键时期，船公司具有涨价动力。 中远海控 $中远海控(SH601919)$ ，中远海控 $中远海控(HK01919)$ ，海丰国际 $海丰国际(HK01308)$ ，东方海外国际 $东方海外国际(HK00316)$ ，中谷物流 $中谷物流(SH603565)$ 

马可波罗IPO暂缓审议，是新监管规则下的市场调整： 随着A股市场时隔三个月重启IPO审核，马可波罗作为新“国九条”等出台后首家上会的IPO企业，其命运却在关键时刻遭遇波折。 5月16日晚，深交所公布了审议会议结果公告，马可波罗的首发申请暂缓审议，这一消息在资本市场引起了广泛关注。 在新“国九条”的背景下，监管部门对于发行上市准入关的把控愈发严格。这一新政明确提出了提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准，并扩大了对在审企业及相关中介机构现场检查覆盖面。同时，新规还将上市前突击“清仓式”分红等情形纳入发行上市负面清单，从严监管分拆上市，严格再融资审核把关。这些措施旨在从源头上提高上市公司质量，保护投资者利益。 为了配合新“国九条”的实施，沪深交易所迅速行动，发布了包括股票发行上市审核规则在内的9项配套业务规则。这些规则覆盖了发行上市审核、重大资产重组审核、上市审核委员会和并购重组审核委员会管理、科创板/创业板企业发行上市申报及推荐等方面，为平稳推进发行上市审核工作提供了更为明确的标准。 马可波罗作为IPO重启后的首家上会企业，其暂缓审议的结果无疑给市场带来了一定的冲击。然而，从更宏观的角度来看，这一结果也反映了监管部门在加强市场监管、提高上市公司质量方面的决心和行动。 在暂缓审议的三个月期间，监管部门不断完善有关股票发行上市审核的规则，为市场参与者提供了更为明确的指导和预期。而马可波罗的暂缓审议，也是这一过程中不可避免的一部分。 值得一提的是，在暂缓审议的同时，沪深交易所也在积极推进其他企业的上市审核工作。 例如，5月10日，沪深交易所同时发布了最新上市委审议会议公告，审议了上海保隆汽车科技股份有限公司的再融资项目申请。这一消息也向市场传递了监管部门在加强监管的同时，也在积极支持优质企业上市融资的积极态度。 总结：马可波罗IPO暂缓审议是新监管规则下的市场调整的一部分。虽然短期内可能会对市场产生一定影响，但从长远来看，这有助于提高上市公司质量、保护投资者利益、推动资本市场高质量发展。 $上证指数(SH000001)$ ，$深证成指(SZ399001)$ ，$创业板指(SZ399006)$

刚刚跟一位中长线价投翻3倍多，转型超短线亏损半年亏损70%的朋友聊天， 他认为超短线最大的问题是止损， 只要止损控制好，就不会大亏，遇见妖股就会翻倍！ 我的回答是:无论是价投还是超短线或者其他，在交易环节最重要的就两个，选股和止盈，而不是止损！ 止损，就两个标准， 一:确定一个固定止损标准，无条件止损， 就比如每一笔交易，亏损3个点，无条件止损，只要亏损超过3个点，无条件止损就行！ 二:上涨逻辑改变无条件止损， 就比如现在的房地产，消息刺激上涨，只要没有消息刺激无条件止损就行， 这就是最简单直接的两个止损标准， 所有的止损，只需要添加三个字“无条件”，就可以变的非常简单， 没有添加“无条件”，止损就特别难！ 所以，在我这里，止损并不是超短线的最大问题， 超短线的最大问题是选股和止盈！ 超短线，选择的是当下上涨逻辑最强，技术趋势最好，股性最好，量价关系最好的个股， 这类型的个股，无一例外短期都处于相对高位或者处于放量上涨过程中， 而我们在选股环节，天生具备“恐惧”心理，都想找到相对低位个股， 所以，超短线，只有克服恐惧，短期逻辑最强，技术趋势最好，股性最好，量价关系最好的个股就行， 也就是说，选股环节，克服恐惧心理，才能够找到超短线机会个股！ 其次，只要找到上面说的超短线个股，大部分当天买进去或者两三个交易日都可以赚钱， 并且在买进去后，短期内的量价关系，趋势，涨跌幅情绪，趋势都很好， 而我们在持股环节，有天生具备“贪婪”心理， 基本上所有人在赚钱的时候，都会习惯性的持股待涨，或者在连续卖飞后选择持股待涨， 最后过山车亏损！ 这就是我说的，选股和止盈，才是超短线的核心， 谁能够在选股环节，克服恐惧，逆市选择最强的个股， 同时在交易环节赚钱后，逆贪婪止盈落袋为安 谁就可以做好超短线交易！ 就这么简单哈！$招商银行(SH600036)$ $万科A(SZ000002)$ $洛阳钼业(SH603993)$

美股Meta，Apple，Google回购股票； 日本政府回购日本国债； 中国政府回购房子； 乾坤大挪移，殊途同归……

杭州余杭警方侦破了一起民营企业内部腐败案件，电商平台基础岗位的一名运营人员王某，利用职权发展了好多下线，在短短一年的时间，收受商家贿赂9000多万。王某用其中的3000万左右炒股，血亏900多万，其他的钱用来购买黄金等，估计大赚一笔。 为何韭菜就是不赚钱？一个基层审核都能一年受贿9200万。

百度（ $百度(USBIDU)$ ； $百度集团-SW(HK09888)$ ）于5月16日发布了截至2024年3月31日的第一季度财报，一定程度反映出大模型真实的产业价值与商业价值。 财报显示，该季度，百度总营收315亿元，百度核心营收238亿元。同时，归属百度的净利润（Non-GAAP）70.11亿元，同比增长22%，归属于百度核心的净利润（Non-GAAP）66.28亿元，同比增长26%，均超出市场预期。 百度核心收入占据了百度总营收中的重要比重。 第一季度，百度核心收入为238亿元，同比增长4%。其中核心的在线营销收为人民币170亿元，同比增长3%；非在线营销收入为人民币68亿元，同比增长6%，这主要由智能云业务带动。 此外，百度还在财报中披露了一系列业务数据。目前，文心大模型日均处理Tokens文本约2500亿，日均调用量达2亿次。截至4月中旬，百度飞桨开发者社区的开发者数量增长至1300万。 文心一言推出一年多时间后，截至目前，百度文心大模型迭代至4.0，用户数突破2亿，日均API调用量超2亿，百度智能云千帆大模型平台服务客户8.5万。 而在AI重构业务中，搜索是百度的基本盘，百度能不能真正在AI时代立足，AI如何与搜索结合，增强搜索的用户体验至关重要。 过去几个月中，百度搜索上已有11%的搜索结果由AI生成，用户会更频繁地与百度进行问题互动，进行文字或者图片等内容生成。 百度此前透露，百度的核心业务搜索中，每天已有的问答需求中，首条满足的比例已达到70%，百度搜索日均新增问答需求超过5000万。 搜索结果由AI生成，仅仅是个开端，百度表示，搜索是AI时代最可能成为KillerApp的应用，AI能生成更精准、直接的结果，让用户一步满足。 在近期，可以看到百度逐渐提升AI生成的搜索结果，并且增加了“互动”栏，搜索引擎正逐渐从“接收-回答”的答疑者转变为“理解-输出”的互动者。 种种动作都表明，AI重构搜索的速度在加快。 文心智能体也正在逐步丰富百度内容生态，提升用户的搜索体验。例如，在百度App上的文旅智能体，用户可直接咨询热门景点、美食亮点等旅游攻略，还可询问当地交通等实用信息。 而在大模型赋能下，百度文库重构为“一站式AI内容创作平台”，发布PPT生成、文档生成、思维导图生成、研究报告生成、拍图生文、全场景指令编辑等多种AI能力。百度文库AI新功能上线至今，累计AI用户数已超1亿，累计功能使用次数超8亿。 展望未来，看好百度在中国AI领域的主导地位。随着百度智能云与三星、荣耀等伙伴合作，将推动2024财年下半年云服务增长快于行业增速。

5月14日，腾讯控股有限公司公布截至2024年3月31日止第一季未经审核综合业绩。财报显示，腾讯控股（00700.HK）2024年第一季度财报显示，公司当季实现营业收入1595.01亿元，毛利838.7亿元，同比增长23%，净利润（Non-IFRS）502.65亿元，同比增长54%。 财报显示，腾讯三大主业毛利齐增，金融科技与企业服务、网络广告业务的毛利连续两个季度同比增长超40%，腾讯整体毛利也已连续四个季度增速超20%，经营质量显著提升。 值得留意的是，金融科技与企业服务（简称“ToB业务”）实现收入523亿元，同比增长7%，占总营收的33%，连续12季占比超过30%，To B业务持续成为腾讯业务稳定增长的核心引擎。此外，得益于云服务收入和视频号商家技术服务费的增长，腾讯企业服务业务一季度营收增长10%。 　　网络广告业务2024年第一季的收入同比增长26%至人民币265亿元，受微信视频号、小程序、公众号及搜一搜的增长拉动，受益于用户参与度的提升以及我们不断升级的AI驱动的广告技术平台。除汽车行业外的所有主要行业的广告开支均有所增长，其中游戏、互联网服务及消费品行业的广告开支显著增长。 　　增值服务业2024年第一季的收入同比下降0.9%至人民币786亿元。国际市场游戏总流水同比增长34%，国际市场游戏收入同比增长3%至人民币136亿元（按固定汇率计算同比稳定）。本土市场游戏总流水恢复同比增长，增幅达3%，本土市场游戏收入同比下降2%至人民币345亿元。社交网络收入下降2%至人民币305亿元，反映了音乐与长视频付费会员、视频号直播服务以及小游戏平台服务费收入增长，而音乐直播及游戏直播服务收入下降。马化腾在财报中表示，今年一季度游戏总流水实现增长，为未来几个季度游戏收入恢复增长打下基础。 　　此外，腾讯着力推进的业务视频号总用户使用时长同比增长超80%。小程序总用户使用时长同比增长超20%。其中，非游戏类小程序的日均使用次数同比实现双位数百分比增长，小游戏流水同比增长30%。 　　值得留意的是，在研发投入方面，一季度腾讯研发开支156.78亿元。腾讯也继续加强股东回报，一季度累计回购达148亿港元，日均回购金额8.24亿港元，创历史新高。 $腾讯济安(SH000847)$  $腾讯控股(HK00700)$  $腾讯控股(USTCEHY)$  $腾讯控股-R(HK80700)$  $腾讯音乐(USTME)$  $腾讯音乐-SW(HK01698)$  $腾讯济安(SH000847)$  $腾讯控股(HK00700)$  $腾讯控股(USTCEHY)$  $腾讯控股-R(HK80700)$  $腾讯音乐(USTME)$ 

$特斯拉(USTSLA)$ 跟踪笔记。 2023年营收967.7亿美元，同比增长19%，净利润150亿美元，同比增长19%。2024Q1营收164.6亿美元，同比负增长-9%。营运利润率5.5%同比降592百分点，暴跌啊！非GA­AP净利润15.4亿美元，同比负增长-48%也是暴跌。毛利率17.4%同比降199百分点，还是暴跌，环比也降20百分点。交付量36.98万辆，同比负增长-10%。 唯一的好消息是储能电池业务4.1GWH创单季度新高。 投资马斯克不能用常规市盈率市净率等等，只能用市梦率。梦想1，无人驾驶。计划在今年8/8日推出ro­b­o­t­a­xi无人驾驶出租车，而且你可以边上班边让你的车自己出去打工赚钱。前提是FSD技术可行而且各国监管放行。梦想2，人形机器人。问题是市梦率这玩意见仁见智，我看券商是在PE上面再翻个倍，主打的也是一个字:蒙。 券商预测2024-2026EPS2.8/3.6/4.85美元，即CA­GR30%左右。问题是2023年EPS4.7，这今年暴跌怎么估值啊？个人觉得等这波话题炒作流量过去后，Q2业绩继续负增长，老马身家还得缩水，我想等下半年右侧趋势明朗后再上车。

1、昨天受证券板块的集体杀跌导致了指数持续的跳水 今天两指数有小幅高开，上午呈现震荡修复反弹 但午后却再度出现了冲高回落跳水 最终小幅的翻红，尾盘都差点翻绿 这修复力度还是比较弱的 指数冲高回落，个股也受影响明显 今天个股涨停的有50家，涨5个点的有200家，上涨的2700多家 下跌2300多家，跌5个点的有50家 上午个股还有3000多家上涨，午后也受指数影响有不少都出现了冲高回落 最终个股呈现分化的走势，虽然是上涨的稍多一些 但这些上涨的个股力度都很一般，都是小幅收涨走势 并没有好的修复反弹，还是弱势为主 不过好点的是今天量能有一定的放大 今天8505亿，昨天7640亿，今天放量有900亿了 但这个量还是不够，指数想要进一步的向上，至少也有过万亿才行 外资昨天休息，今天应该是流入的，但幅度不会大 这市场还要继续墨迹等待 2、 对于指数看，今天都是小幅冲高回落，修复的力度很一般 目前两指数还都处于反弹高点附近做震荡 短线的形态都保持稳定中 就是向上还是缺乏动力 一方面是大金融没有好的表现，想要上攻还是要看证券的表现 另外是量能不足，节后持续的放量，资金还是多保持了观望 这样看，短线指数大概率还是要继续处于墨迹震荡中 3000点附近指数震荡了有两个月， 预计3100点附近不会有那么长的时间了 短线有回踩的话大盘就先看3100点的支撑力度了 创业板看下方均线密集附近的支撑 有银行，中字头近期的护盘，指数向下的空间不会大 不用过于担心，还是保持稳定为主 3、板块热点来看，今天还是轮动为主 今天领涨的是房地产相关 昨天盘后又有地方收购存量房情况，已经开始的城市有十几个了 前面又是降首套贷款利率，又是购房给补贴，大部分地区都已经放开限购 现在又来，政府收储存量房产以缓解市场压力 等一系列的对地产方向利好 今天也再度刺激了相关产业链纷纷大涨 上午是房地产开发，物业管理这些较强 天地源，南国置业，滨江集团这几只是板块内较强的个股 物业管理安居宝走出20cm，我爱我家，锦和商管涨停，这几只日内也较强 午后又带动了整个产业链都在动 什么建筑装饰，建筑材料，水泥，钢铁，家电，家具等都在跟着动 一天就发酵完了，明天还有啥想象力呢 大概率就是一日游的走势 今天日内小高潮后，明天势必要有大幅分歧了 没有早上第一时间跟进的明天就更不好去追了 对于地产板块还是不看好 前面已经有了不少的政策，但销量还是没啥好转 主要是大家的消费都不行了， 加上房价持续的下降， 这几天都不要有啥指望 但市场该炒作还是炒作，就是要注意短线快进快出，不适合多停留 人工智能相关早上也有一波反弹，受昨晚英伟达大涨逼近前期新高的刺激 cpo，传媒，算力等都有冲高 但由于午后地产板块的拉升吸金导致了板块也是冲高回落明显 包括飞行汽车早盘也有一波冲高，随后也是回落的走势 板块都是快速轮动的走势 昨天集体杀跌的证券板块今天有止跌，但也没啥好的修复 国联证券继续一字板，没有板块助攻，明天很可能会开板，看能否有超预期的表现 这股能走出4板，才会对板块有带动，否则意义就不大 如果明天地产大幅分化的话，可以看下这几天连续回踩的板块反弹机会 电力方向，合成生物这些可以多留意 电力方面目前相对还强势的有扬电科技，江苏新能，明星电力这些相对还强势 合成生物今天午后也有部分个股回升 百合花继续走强冲板，蔚蓝生物反弹，双塔食品，生物股份，星湖科技等这些偏强势些 明天可以看下能否有反弹机会 还有人工智能本周也有反复活跃了，整体调整的时间以及幅度都不小了 预计后面也会有反复活跃，可以逢低留意。 ​整体市场还是轮动的行情，只能做低吸埋伏等待轮动的机会 不要日内冲高去追涨。 $百合花(SH603823)$  $蔚蓝生物(SH603739)$ 

$京东物流(HK02618)$ 最近几年，伴随着电子商务的高速发展，物流产业已经成为了市场关注的焦点，特别是各家物流头部企业的业绩表现都是备受关注，这不京东物流的财报表现公布，实现业绩稳步增长的京东物流该咋看？京东物流的未来又该如何分析？ 一、京东物流Q1业绩稳健增长？ 据封面新闻的报道，京东物流股份有限公司（简称“京东物流”）发布2024年第一季度业绩报告。第一季度，京东物流业绩持续稳健增长，总收入达421.4亿元，同比增长14.7%，其中外部客户收入达292.5亿元，占比约7成。 值得一提的是，京东物流通过持续优化业务、客户结构，不断提升各环节运营效率和经营质量，规模经济持续释放，2024年第一季度经调整后净利润为6.6亿元，核心利润指标均达到上市以来一季度最好水平，营收、增速、净利润均超市场预期。 京东物流的财报有几个特点特别明显： 特点1：核心利润指标均达到上市以来一季度最好水平。这些年伴随着京东物流不断调整和优化业务结构，加强了对外部客户的吸引力，实现了外部客户收入的快速增长。同时，京东物流还通过优化客户结构，深化与存量客户的合作，提升了整体单客户平均收入。这些变革不仅提高了物流服务的速度和准确性，还降低了运营成本，从而提升了整体运营效率和经营质量。随着京东物流业务规模的不断扩大，其规模经济效应逐渐显现。 特点2：一体化供应链实现双位数增长。京东物流的总收入达到了421.4亿元，同比增长了14.7%。结合京东物流这些年的发展，我们可以发现，近年来京东物流不断完善其物流网络，包括仓库、分拣中心、配送站点等，使其能够更好地覆盖更广泛的地区，满足更多客户的需求。与此同时，京东物流通过引入先进的物流管理系统和智能设备，对操作流程进行了改进。这些改进使得京东物流能够更好地实现信息的实时共享和流程的自动化，从而减少了人工干预和错误率，提高了物流效率，也反馈到了业绩之上，带来了持续的业绩增长。 特点3：快递、快运业务也保持了双位数增长。快递、快运等在内的来自其他客户的收入为216.4亿元，这一数据表明，京东物流完善的物流网络和配送体系正在持续发挥作用，通过对广泛的地区覆盖，满足客户的快速、准确配送需求。与此同时，京东物流在物流科技方面投入巨大，引入了先进的物流管理系统和智能设备，实现了流程的自动化和信息的实时共享。在服务质量持续提升的同时，赢得了客户的信任和口碑。 二、京东物流的未来该咋看？ 在数字经济快速发展的今天，物流行业作为连接生产者与消费者的桥梁，其重要性日益凸显。京东物流作为国内领先的物流服务商，其一举一动都牵动着市场的神经。特别是在今年第一季度，京东物流业绩稳健增长，不仅体现了其强大的市场竞争力，也让市场更加好奇京东物流的发展，我们该如何分析看待京东物流的成绩单呢？ 首先，以持续创新构建长期发展核心动能。京东物流的持续创新是其区别于其他物流企业的关键所在，其提供的211限时达、送货上门等极致服务已成为行业最高服务标准的代表。在2024年第一季度，京东物流继续发力提升时效和用户体验，通过投入全货机航空资源和线路优化，实现了效率的持续提升。 举例来说，在多个城市推出的“1小时未取件必赔”和夜间揽收等服务，进一步巩固了京东快递在消费者心中的高品质服务形象。这些服务不仅满足了消费者的多样化需求，也体现了京东物流对于服务质量的不断追求和创新。 再比如说，京东物流在售后服务方面也进行了创新。今年3月，京东洗衣宣布推出售后服务“丢失赔”升级方案，消费者使用京东洗衣后如遇衣物丢失，将享受不折旧原价赔。这一标准打破了洗衣行业中对丢失衣物实行按年限折旧赔付的惯例，成为行业首家丢失赔付不折旧的洗衣品牌。这一创新举措不仅提升了消费者的信任度，也进一步巩固了京东物流在售后服务方面的领先地位。 在这样的情况下，京东物流的持续发展正在给市场带来了更多的创新动能，甚至引导市场向着更好的方向发展。 其次，深度整合一体化供应链体系。京东物流在构建一体化供应链方面所展现出的前瞻性和执行力，无疑是推动供应链变革的重要力量。其通过持续推进物流网络布局、操作流程、自动化应用等方面的变革，不仅提升了效率，降低了综合成本，成为了京东物流助力合作伙伴发展的关键。 京东物流的物流网络布局是其一体化供应链战略的核心。通过在全国范围内建立多个大型智能物流园区和数千个仓库，京东物流构建了一个高度协同、多层级的物流基础设施和仓配网络。这样的布局不仅确保了商品能够快速、准确地送达消费者手中，同时也为京东物流提供了更多的服务可能性。 同时，京东物流在操作流程上的优化也为其一体化供应链战略的实施提供了有力支持。例如，针对大件商品的逆向物流破损率高的难题，京东物流利用遍布全国的仓配网络为客户提供就近的逆向质检和更换包装服务。这种服务模式不仅减少了商品在多次搬运过程中可能产生的破损和损耗，同时也降低了物流费用，实现了降本增效的目标。 再比如，在服饰行业，京东物流更是凭借其一体化的供应链服务，成功打造了“越库、增值加工、代发”的服务模式。这一模式充分利用了京东物流的仓配网络优势，实现了商品从入库到出库的高效流转。同时，京东物流还针对电商渠道以销定采、快进快出的经营特点，为服饰品牌提供了更加柔性、敏捷的供应链解决方案。通过这一模式，服饰品牌可以更加灵活地应对市场变化，实现商品的快速周转和高效销售，真正让服饰企业具备了与国际巨头抗衡的竞争力。 第三，助力品牌出海推动国际化走向深入。在全球经济一体化的大背景下，中国品牌纷纷寻求海外市场的拓展。作为供应链物流领域的领军企业，京东物流凭借其强大的物流网络和服务能力，持续为中国品牌出海提供坚实的供应链物流支持，真正推动产业各方的落地。 例如，京东物流在今年第一季度进一步深化了与名创优品的合作关系。名创优品作为一家知名的零售品牌，其产品在澳大利亚和马来西亚广受欢迎。京东物流通过为名创优品在这两个国家的全境门店提供仓储和配送等一体化供应链物流服务，确保了产品能够准时、高效地送达消费者手中，极大地提升了消费者的购物体验。 京东物流还携手荣耀在欧洲推出了海外“前置仓”服务模式。这一创新模式将手机等智能终端设备储存在京东物流位于法国巴黎等地的仓库中，实现了订单在法国、比利时、卢森堡等国家最快1日送达，2-3日达覆盖欧洲核心国家和地区。这不仅加快了产品的流通速度，还降低了物流成本，提高了整体运营效率。 与名创优品和荣耀的合作案例表明，京东物流有能力在全球范围内提供高效的供应链解决方案。这种国际化的步伐不仅为合作伙伴创造了价值，也为京东物流自身开辟了新的增长点。 第四，激发人才发展积极性，构建可持续发展基础。除了业务发展之外，京东物流也非常注重履行企业社会责任，在激励员工方面可谓是双管齐下，一方面，京东物流意识到员工是企业最宝贵的财富，因此，他们致力于为员工提供一个稳定和可靠的养老保障制度。通过制定合理的薪酬福利政策，京东物流为员工提供了一系列的养老保障措施，确保员工在退休后能够享受到应有的福利待遇。 另一方面，为了吸引更多优秀的人才，京东物流启动了“万人招聘计划”。这一计划旨在通过广泛的招聘活动，吸引来自不同领域和背景的优秀人才加入京东物流的大家庭。这不仅有助于提升公司的社会形象，也为公司的长远发展注入新鲜血液。 从长远来看，京东物流的创新精神和持续变革能力，以及其在人才培养方面的努力，为市场提供了广阔的想象空间。通过不断优化服务和提升技术水平，京东物流有望在激烈的市场竞争中保持领先地位，并探索出更多增长机会，这样的京东物流难道不值得我们重点关注吗？